Zero Coupon Bond

Valuing a Zero Coupon Bond
I. Pricing a Zero coupon
Face Value at Maturity =
Time to Maturity =
Interest Rate on Bond =
Price of the Bond =

 $                  1,000 
10 ( In years)
4.55%  (Current market interest rate for default­free bonds with given maturity)
 $                640.85 

II. Computing Yield to Maturity on a Zero Coupon
Price of Bond =

YTM on the Bond  =

 $                593.82 
5.35%

onds with given maturity)